Tulloron hade på förhand skapat oro och potentiellt skuggat ekonomin. Därför ansågs Q2 vara en rapportperiod där det var upp till bevis. Skulle bolagens affärsmodeller och erbjudanden räcka för att fortsätta driva omsättnings- och vinsttillväxt?

NVIDIA: Generationssprång inom AI

NVIDIA utvecklar högteknologiska chip för att hantera och analysera stora datamängder, främst inom AI och avancerad datagrafik. De producerar dock inte chipen själva, utan det görs till stor del av Taiwan Semiconductor.

Omsättningen steg med 56 procent och uppgick till 47 miljarder dollar. Vinsten steg med 59 procent och summerades till 26 miljarder dollar.

VD Jensen Huang beskriver Blackwell som ett exceptionellt generationssprång inom AI. Plattformen väntas bli central när efterfrågan på datorkraft fortsätter att öka kraftigt, och NVIDIA upplever en extraordinär kundrespons. Mycket talar för att Blackwell kan bli den tekniska ryggraden i en ny våg av AI-applikationer som förändrar hela industrier.

Microsoft: AI som ostoppbar kraft?!

Den globala IT-jätten och kassaflödesmaskinen som är i framkant av AI-utvecklingen fortsätter att leverera solida resultat. Intäkterna steg med 18 procent till 76 miljarder dollar, medan vinsten ökade med 24 procent till 27 miljarder dollar.

VD Satya Nadella framhåller att moln och AI i dag är den drivande kraften bakom affärstransformation i alla branscher och sektorer. Microsoft fortsätter att förnya sig genom hela teknikstacken för att hjälpa kunder att anpassa sig och växa i den nya AI-eran. Det kräver betydande satsningar, och bolaget planerar att investera över 30 miljarder dollar i AI-infrastruktur redan under nästa kvartal. Investeringar som inte bara driver omsättningstillväxt hos andra aktörer, utan också förstärker och breddar Microsofts redan djupa vallgrav.

Microsofts intäktslyft och satsningar visar att kunderna nu är beredda att betala för omställningen, något som tidigare ansetts mer osäkert. AI ses alltmer som en nödvändig investering snarare än en kostnad. Bolagets erbjudande och ekonomiska muskler befäster deras position som en av de främsta vinnarna i den nya ekonomin.

Amazon: Innoverar och effektiviserar AI

Amazon är e-handelsjätten med en snabbväxande molnverksamhet och stark logistik, vilket gör bolaget till en nyckelspelare inom både detaljhandel och digital infrastruktur.

Omsättningen steg med 13 procent och summerades till 168 miljarder dollar. Rörelseresultatet steg med 31 procent och uppgick till 19 miljarder dollar.

VD Andy Jassy menar att deras AI-utveckling förbättrar kundupplevelsen, innovationshastigheten, effektiviteten och tillväxten i ekonomin och menar att vi bara sett början av utvecklingen.

En nyhet i kvartalet är S3 Vectors, som gör det möjligt att hantera AI-data direkt i Amazons moln. Tjänsten kan sänka kostnaderna för lagring och sökning med upp till 90 procent, vilket både gör AI-tjänster mer kostnadseffektiva och minskar resursförbrukningen. Det stärker AWS position som en av de mest attraktiva plattformarna för nästa generations AI-applikationer.

Värt att notera är att Amazons lösningar inte bara är framtidshopp. De stöttar AstraZeneca med AI-tjänsten Amazon Bedrock Agents för att snabba upp analysen av kliniska data och därmed möjliggöra bättre och snabbare beslut i läkemedelsutvecklingen

Alphabet: Google Search och AI. Möjlighet eller hot?

Alphabet, Googles moderbolag, ökade intäkterna under kvartalet med 14 procent till 96 miljarder dollar, medan vinsten steg med 19 procent. Sökmarknadsföringen, som står för huvuddelen av bolagets omsättning och resultat, anses vara utmanad av allt mer avancerade chatbotar. Samtidigt är konsumentsegmentet fortsatt pressat, vilket rimligen får konsumentinriktade företag att granska sina reklambudgetar mer noggrant. Trots dessa potentiella dubbla motvindar steg intäkterna från sökannonsering med 12 procent. Enligt VD Sundal Pichai gynnas även detta affärsben av AI, tack vare nya funktioner som förbättrar effektiviteten för kunderna.

Google Cloud växer i hög takt, drivet av ökad efterfrågan på grundläggande molntjänster som datalagring och nätverkslösningar samt en kraftig tillväxt inom AI-infrastruktur och generativa AI-lösningar. Tack vare betydande skaleffekter mer än fördubblades vinsten i detta affärsområde. Molntjänsternas vinstbidrag, som under de senaste kvartalen blivit viktigare för Alphabett, förväntas växa kraftigt under många år framöver.

Broadcom: Skräddarsydda chip för molnjättar

Broadcom utvecklar specialanpassade chip åt Google och andra molnbolag. Utöver det levererar de nätverkskomponenter och mjukvara som knyter ihop tusentals AI-chip i stora datacenter. Bolaget är därmed en central aktör i att bygga den infrastruktur som gör storskalig AI-träning möjlig.

Omsättningen steg med 22 procent medan vinsten steg med 37 procent efter ytterligare ett starkt kvartal.

Broadcoms resa inom AI fortsätter i snabb takt. Bolaget ser växande intresse för sina specialanpassade processorer och har redan säkrat stora beställningar från flera molnbolag. Med dessa skräddarsydda lösningar erbjuder Broadcom ett alternativ till NVIDIAs dominans och stärker sin roll som en central aktör i AI-ekosystemet.

TSMC: AI-rekord och global storsatsning

Taiwan Semiconductor (TSMC) tillverkar chip åt världens största teknikbolag, som NVIDIA och Apple. De utvecklar inte egna chip utan är specialiserade på att producera chip med den allra senaste tillverkningstekniken. TSMC är världens största halvledartillverkare och leder utvecklingen av nya produktionsprocesser.

Under kvartalet ökade omsättningen med 44 procent till 30 miljarder dollar. Vinsten steg med 61 procent tack vare god skalbarhet.

Efterfrågan drivs framför allt av mer avancerad databehandling, som AI, datacenter och kraftfulla datorer. För att möta detta planerar TSMC att bygga minst 15 nya fabriker i bland annat Taiwan, Japan, Tyskland och USA. Bolaget investerar också i nästa generations tillverkningsteknik, där mindre och mer energieffektiva chip ska börja produceras redan nästa år.

Adyen: Global ledare inom betalningar

Adyen är ett nederländskt fintech-företag som erbjuder en global betalningsplattform för både online- och fysisk handel. Bolaget skiljer sig från konkurrenterna genom sin egenutvecklade, enhetliga teknikstack, vilket ger en mer skalbar och effektiv lösning för företag som vill hantera betalningar globalt.

Bolaget rapporterar halvårsvis och för första halvåret ökade bolaget omsättningen med 20 procent medan vinsten steg med 17 procent. 

Adyen har gått in i året med fokus på att fördjupa relationerna med befintliga kunder och attrahera stora företags- och plattformsbolag. De lyfter fram att den egenutvecklade plattformen och lokala licenser gör det möjligt att snabbt anpassa sig när marknadsförutsättningarna ändras, och att detta är kritiskt i dagens ekonomi. Bolaget ser goda möjligheter att bygga vidare på den starka kundbasen och fortsätta växa när bolag världen över söker mer integrerade och skalbara betalningslösningar.

Cadence Design Systems: Löser tvisten och lyfter prognosen

Cadence Design Systems utvecklar mjukvara för att designa och simulera chip, som kan innehålla många miljarder små beståndsdelar som transistorer och kopplingar. Dessa chip är hjärnan i allt från datorer och smartphones till elbilar och medicinteknik. Varje chip kräver perfektion för att fungera som planerat, vilket innebär att Cadence arbete som "arkitekt" är komplext och värdeskapande.

Intäkterna steg med 20 procent och uppgick till knappt 1,3 miljarder dollar medan rörelseresultatet, justerat för en förlikning med amerikanska myndigheter, steg med 29 procent.

Bolaget ser en framtid där artificiell intelligens gör det möjligt att designa och optimera chip snabbare, smartare och mer kostnadseffektivt än någonsin tidigare, något som också speglas i en höjd helårsprognos.

Synopsys

Synopsys utvecklar mjukvara för att designa och verifiera halvledarchip. Deras verktyg används av världens ledande chipbolag som NVIDIA för att rita upp, testa och optimera kretsar innan de tillverkas.

Bolaget gör det möjligt att utveckla dagens mest avancerade chip, där varje komponent måste fungera exakt som planerat trots att de innehåller miljarder transistorer.

Omsättningen steg med 14 procent medan vinsten sjönk med 45 procent, vilket delvis förklaras av extraordinära kostnader efter att bolaget slutfört förvärvet av Ansys. Med förvärvet stärker Synopsys sin roll som en viktig partner för forsknings- och utvecklingsavdelningar som vill designa och lansera nästa generations AI-drivna produkter.

Veeva Systems

Veeva är en pionjär inom digitaliseringen av lösningar för läkemedels- och life science-industrin. Veevas mjukvara gör kliniska studier både snabbare och mer effektiva genom att automatisera och förenkla arbetsflöden. Det hjälper läkemedelsföretag att minska manuella uppgifter och förbättrar samarbetet mellan olika aktörer, vilket leder till snabbare datainsamling och analys. Detta resulterar i att företagen kan förkorta tiden (och därmed spara pengar) för att få nya läkemedel på marknaden.

Både omsättning och vinst steg med 17 procent under kvartalet.

Veeva kombinerar stabila digitala tjänster, där samtliga av världens 20 största läkemedelsbolag använder bolaget för dokumentation och kvalitet, med en offensiv AI-satsning. De första AI-agenterna förväntas lanseras i december inom CRM, och framåt planeras lösningar för kliniska prövningar, regulatoriska processer och säkerhet.

Värt att notera är att Veeva är ett av få topp 10-bolag i fonden som är potentiella applikationsvinnare inom AI, till skillnad från TSMC, NVIDIA och Microsoft som alla är tydliga infrastrukturvinnare.

AI driver dominanta bolags omsättnings- och vinsttillväxt!

Bolagen har levererat exceptionellt stark tillväxt och förtjänat en stark utveckling sedan den så kallade "befrielsedagen". Bland våra 10 största positioner har omsättningen stigit med 24 procent medan vinsten i snitt är upp 25 procent!

För att läsa mer om fonden TIN World Tech så kan ni klicka här.